马来西亚政府于10月18日推出了历史上最大的一项国家预算——2025年预算，旨在通过引入新的税收激励、削减补贴和发展新的经济集群来增强经济竞争力。

此次预算总额达到4210亿林吉特（约合960亿美元），比2024年增加了6.4%。其中，3350亿林吉特（约合7640亿美元）用于运营支出，860亿林吉特（约合196亿美元）用于发展项目。

政府表示，预计将把赤字缩减至国内生产总值的3.8%，而2024年为4.3%。预计2025年经济增长将在4.5%至5.5%之间。

关键要点

• 新投资激励框架（NIIF）将吸引外资，特别是在高价值活动方面。
• 对于出口集成电路的企业，将延长70%的所得税豁免。
• 提供双重税收扣除以增强本地供应链的韧性。
• 推出碳捕集、利用和储存（CCUS）活动的投资税收激励。
• 计划在2025年2月提高最低工资至1700林吉特。

新投资激励框架

马来西亚政府在2025年预算中引入了新投资激励框架（NIIF），并为此分配了10亿林吉特（约合2.28亿美元）。该框架旨在吸引外资，特别是在高价值活动方面，预计将在2025年第三季度实施。

出口激励

在NIIF框架下，马来西亚政府将延长对出口集成电路企业的出口激励，提供70%的所得税豁免，以支持电气和电子行业的经济复杂性提升。

供应链韧性激励

为增强本地供应链的韧性，政府将提供以下激励措施：

• 对跨国企业（MNEs）在合格供应链韧性支出上的双重税收扣除，最高限额为每年200万林吉特（约合45.6万美元），连续三年。
• 对于与本地供应商进行合资项目的MNE及其供应商，提供投资金额的税收扣除。
• 为参与的本地供应商设计的基于结果的税收激励方案。
• 设立1亿林吉特（约合2280万美元）的配套投资基金，支持本地供应商的发展，特别是在电子电气、特种化学品和医疗设备领域。

碳捕集激励

为了促进符合环境、社会和治理（ESG）标准的投资，政府将为碳捕集、利用和储存（CCUS）活动提供投资税收减免或所得税豁免。

特殊经济区

政府计划在2024年底推出新开发的柔佛-新加坡特殊经济区的激励措施。

森林城市特殊经济区

森林城市是位于马来西亚柔佛州、靠近新加坡边界的大型智能城市项目，旨在吸引国际企业、投资者和居民，重点关注环境可持续性。该区域将提供以下激励：

• 家族办公室在单一家庭办公室计划下设立的零税率。
• 企业所得税率在零至5%之间，特别针对金融科技和全球商业服务。
• 技术专业人员可享受15%的减税。

其他税收政策

• 对年股息收入超过10万林吉特（约合22800美元）的个人股东征收2%的股息税。
• 2025年5月起，非必需品的销售和服务税将上调。
• 计划在2026年对钢铁、铁和能源行业引入碳税。

最低工资提高

政府承诺在2025年2月将最低工资提高至1700林吉特（约合388美元），对于员工少于五人的企业实施六个月的延迟执行。

来源

• Malaysia Budget 2025: Key Business Incentives, Taxes, and Impacts, ASEAN Briefing.